New York 1946. Fraîchement démobilisés, Colby, Warsow et Taxi rêvent d'ouvrir leur compagnie d'aviation privée. En attendant, ayant quelques problèmes de liquidité, ils ouvrent une agence de détectives privés baptisée Blue Sky - un taudis illuminé par le sourire de Mademoiselle Broadway, ex-vendeuse de hot-dogs recyclée secrétaire. Aujourd'hui est un grand jour : le général Masterson, leur ancien supérieur dans l'Air Force, veut les embaucher sur le tournage d'un film d'aviation de guerre comme conseillers techniques. Mais voilà que le général se fait assassiner dès son arrivée à Grand Central Station, sous les yeux de ses trois amis. Avant de mourir, il a juste le temps de dire à Colby deux ou trois choses confuses, dont "trop dangereux, n'y allez pas". Donc, ils y vont, et nous les retrouvons à Espejismo Rancho, à la frontière du Mexique en train de piloter des avions de carnaval bourrés de bombes vides, au-dessus d'un pseudo-Japon mexicain, avec une foule de personnages fort intéressants et plus suspects les uns que les autres : un producteur autrichien, un acteur camé jusqu'à l'os et un authentique Major Michisawa, héros de l'aviation japonaise. Sans compter diverses tentatives de meurtre et un petit trafic de substances interdites qui viennent mettre un peu de piquant dans ce qui n'était au départ qu'un vulgaire film de série B.
